Форум

14.06. Банк России впервые за год снизил ключевую ставкуСовет директоров Банка России на сегодняшнем заседании принял решение снизить ключевую ставку на 0,25 п.п. – до ...

14-06-19 16:48

подробнее...

11.06. Медведев не исключает, что будущее – за четырехдневной рабочей неделейПремьер-министр России Дмитрий Медведев, выступая на Международной конференции труда, ...

11-06-19 15:30

подробнее...

10.06. Цены на нефть могут упасть к $30, если ОПЕК+ не продлит сделкуМинистр финансов России Антон Силуанов заявил, что мировые цены на нефть могут упасть к области $30 за ...

10-06-19 15:58

подробнее...

07.06. Число нефтегазовых буровых установок в мире выросло почти на 2%Согласно данным американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, количество буровых ...

07-06-19 15:21

подробнее...

Экономический календарь

Последние результаты сигналов

Для получения торговых сигналов нажмите Здесь

Forexmart

Ежедневный обзор финансовых рынков от Нарека Мкртчяна


Վեբինարին մասնակցելու համար դիմել ֆեյսբուքյան էջին կամ զանգահարեք +374 98 40 47 03:

О нас


Yerevan
Круглосуточно
<title>InstaForex</title> <meta name="description" content="InstaForex"> <a href="https://instaforex.com/ru/?x=https://www.instaforex.com/ru/?x=forarm">InstaForex</a>
Психология внутридневной торговли.
Психология внутридневной торговли.
26-06-18 22:31

Я торгую в течение многих лет, а занимаюсь психологией еще дольше. Вот несколько вещей, которые я узнал о торговле, правильном образе мыслей, и самых важных навыках, необходимых для успеха во внутридневной торговле. Внутридневная торговля является очень, очень трудной для изучения. Почему это так трудно? Многие люди могли бы преуспеть в других профессиях, но посчитать торговлю внутри дня сложным делом. Из-за нашей эволюции, и как она повлияла на развитие нашего мышления, мы глубоко настроены на избежание потерь, а также на действенную ...

Я торгую в течение многих лет, а занимаюсь психологией еще дольше. Вот несколько вещей, которые я узнал о торговле, правильном образе мыслей, и самых важных навыках, необходимых для успеха во внутридневной торговле.

Внутридневная торговля является очень, очень трудной для изучения.

Почему это так трудно? Многие люди могли бы преуспеть в других профессиях, но посчитать торговлю внутри дня сложным делом. Из-за нашей эволюции, и как она повлияла на развитие нашего мышления, мы глубоко настроены на избежание потерь, а также на действенную реакцию в случае опасности (драка или бегство). Работа в среде, которая представляет угрозу потери каждый день, бросает серьезный вызов нашим способностям. У людей также есть особенности в том, как они принимают решения в условиях риска и неопределенности. Все это вместе взятое делает внутридневную торговлю исключительно трудной. Мы действительно должны научиться идти против собственной природы и компенсировать природные недостатки для того, чтобы зарабатывать. Из-за этих врожденных характеристик, обучение торговле на бирже занимает много времени, чтобы выработать набор надежных торговых навыков.

Биржевая индустрия говорит то, что вы хотите услышать.

Вы хотели бы прочитать книгу или две, посетить на выходных семинар, а затем пойти на биржу и начать зарабатывать деньги в большом количестве. Нет ничего плохого в такой мечте, но, как и в любой профессии, которая требует навыков и знаний, вы должны работать над умением торговать на бирже каждый день. Подумайте о профессиональном уровне в спорте, как пример. Любой успешный спортсмен имеет за плечами длительный опыт тренировок и соревнований, но продолжает работать каждый день, чтобы развить существующие навыки и получить новые. Это непрерывный процесс. Некоторые в биржевой индустрии продвигают идею, что все, что вам нужно для заработка, так это следовать зеленым и красным сигналам покупки и продажи, и вы получите денег больше, чем в ваших самых смелых мечтах. Вы знаете в глубине души, что это не так. Если бы это было так, все были бы богаты. Часть пути к успеху на бирже состоит в том, чтобы избежать ловушек, которые «слишком хороши, чтобы быть правдой».

Вы можете стать успешным торговцем, но только если вы работаете над этим.

Это верно во всех профессиях; внутридневный трейдинг, конечно, не исключение. Во-первых, рынки трудно понять. Вы видите как сигналы на покупку вашего индикатора работали чудесно на прошлой неделе, но на этой неделе, вы получаете потери. Как так может быть? Это имеет отношение к рыночной ситуации. Никогда не будет достаточно купить индикатор, прочитать о его настройке, или узнать об условиях на покупку или продажу на семинаре. Да, они будут работать, но только в правильных условиях рынка. Покупка на откате, например, работает только тогда, когда рынок находится в восходящем тренде. Трейдеры, которые стали успешными, работали очень напряженно, чтобы научиться понимать, когда их торговые сигналы имеют лучшие шансы на заработок.

Один из секретов успеха торговли внутри дня.

Ключ к успеху в этом бизнесе, по крайней мере частично, и это безусловно, очень важная часть, состоит в том, чтобы узнать, как читать состояние рынка с графика. Это то, что я называю структурой рынка. Если рынок в целом делает более высокие максимумы и более высокие минимумы, то спрос доминирует, и тренд направлен вверх. Покупки на откатах будут хорошо работать почти каждый раз. Но они не будут работать хорошо, если рыночные условия им не способствуют. Чтение рынка сводится к анализу действия цены и объема, чтобы оценить баланс спроса (покупки) и предложения (продажи). Для этого не нужны индикаторы. Исходя из анализа, можно определить, что на рынке происходило раньше, что происходит сейчас, и что, наиболее вероятно, произойдет в дальнейшем. Конечно, нужны время и усилия, чтобы развить этот навык, но он того стоит.

Автор: Доктор психологии Гари Дейтон



Томас Булковски (Thomas Bulkowski): как составить план торговли
Томас Булковски (Thomas Bulkowski): как составить план торговли
26-06-18 21:44

Предварительные соображения В мире существует 10 типов людей: те, кто понимает двоичное исчисление, и те, кто его не понимает. Это шутка. В мире торговли существует два вида трейдеров: те, кто пользуется планом торговли, и те, кто удивляются, почему им не удается зарабатывать. Возможно, это не совсем справедливая и, наверняка, неточная оценка. Тем не менее, давайте поговорим о планах торговли и контрольных списках, а также о том, как они могут помочь зарабатывать трейдингом. Вы ведь хотите зарабатывать, не правда ли? План торговли – это документ, ...

Предварительные соображения

В мире существует 10 типов людей: те, кто понимает двоичное исчисление, и те, кто его не понимает. Это шутка. В мире торговли существует два вида трейдеров: те, кто пользуется планом торговли, и те, кто удивляются, почему им не удается зарабатывать. Возможно, это не совсем справедливая и, наверняка, неточная оценка. Тем не менее, давайте поговорим о планах торговли и контрольных списках, а также о том, как они могут помочь зарабатывать трейдингом. Вы ведь хотите зарабатывать, не правда ли?

План торговли – это документ, описывающий план действий в ходе каждой сделки.

Приведу пример

Мой сосед хотел положить дерн на лужайке перед своим домом. Когда он начал это делать, я обратился к нему и предупредил, что от моего дома через его участок проходит оптоволоконный кабель, который идет к соединительному шкафу в конце улицы.

Он вызвал службу, которая определяет местоположение коммуникаций, и нанес на своем участке разметку, обозначающую, где проходят кабеля и другие коммуникации. Затем он нанял фермера, который вывел сорняки, добавил в почву удобрения и перерезал мой кабель. Да, меня просто отрезали. Я потерял подключение к интернету и целый день ждал, пока телефонная компания проложит временный кабель через три участка.

Что же обо всем этом сказал мой сосед? Что это – не его вина. А он – проповедник. Я ожидал от него честности, а не извинений. Он сказал, что это вина телефонной компании, потому что они недостаточно глубоко закопали тот кабель. Но, поскольку местоположение кабеля было обозначено, это извинение не работает. Представьте, что у меня на тот момент могла быть открыта внутридневная позиция в шорт. Разрыв связи мог бы закончиться для меня огромным стрессом и потерей кучи денег. Думаете, это единичный случай? Нет. Я слышал, что подобное произошло с одним известным инвестиционным менеджером.

Хороший план торговли должен учитывать такие ситуации.

Контрольный список
Хороший план торговли охватывает все непредвиденные обстоятельства, которые могут возникнуть во время сделки. Я подхожу к торговле иначе. Использую контрольный список. Я создал в компьютере шаблон, который заполняю. Да, мне нужно учитывать все непредвиденные обстоятельства, чтобы потом не переживать, наблюдая, как цена идет против меня. Я буду точно знать, какие действия необходимо предпринять, если автоматические инструменты (такие, как стоповые ордера) отсутствуют. За 40 лет борьбы с рынком я вывел следующие важные пункты:

Какова ситуация на рынке?

Я пользуюсь индексом S&P 500 и смотрю на изменение цены закрытия за 1, 2 и 6 месяцев. Простое повышение или снижение этого значения говорит мне о тренде за соответствующий период. Имея достаточно много сделок, можно в электронной таблице создать три колонки и путем сортировки определить, какие условия рынка лучше всего соответствуют вашему стилю торговли. Например, если все три периода показывают понижение, то стоит ли открывать сделку, направленную на ловлю дна, в ожидании, что тренд изменится? Скорее всего, вы потеряете деньги.

Какова ситуация в отрасли?

Я хочу знать, как ведут себя другие акции из той же отрасли, поэтому просматриваю их как можно больше. Сколько из них идут вверх или вниз? Похоже ли на то, что тренд в них будет продолжаться, или они подошли к важным уровням поддержки/сопротивления?

Определяя отраслевой тренд, я подсчитываю, сколько акций выросли или упали за 1, 2 и 6 месяцев. Это показывает мне, насколько силен текущий тренд, и укрепляет мою уверенность в том, что тренд продолжится. Если сравнить процент роста ваших позиций за три указанных периода с процентом изменения рынка за тот же период, можно понять, что оказывает большее влияние на ваш кошелек – состояние отрасли или состояние рынка. Получив ответ, дождитесь появления таких же условий в очередной раз и торгуйте, как сумасшедший.

Находится ли акция в тренде?

Я ищу уровни поддержки и сопротивления. Смотрю на тренд за 1, 2 и 6 предыдущих месяцев (с помощью того же критерия - изменение цены закрытия). Снова отсортируйте показатели трех периодов, чтобы определить, в каких условиях ваш стиль торговли работает лучше всего.

Когда выходит очередной отчет?

Я воздерживаюсь от покупки акции за три недели до выхода отчета по ней. То есть я просто пережидаю отчеты и предотчетный период. Это урок, вынесенный из личного опыта. Да, долгосрочные позиции я оставляю на момент выхода отчета. Не имеет особого смысла продавать акцию только потому, что квартальный отчет может оказаться (или не оказаться) разочаровывающим. Если он будет разочаровывающим, я могу докупить качественную акцию на откате, потому что знаю, что большинство акций в конечном итоге восстанавливаются.

Если другие акции из той же отрасли испытывают затруднения, и я планирую продать слабую акцию, то я учитываю, что, по моим наблюдениям, некоторые акции достигают пика за шесть недель до выхода отчета (в середине квартала). Я не тестировал эту теорию, чтобы определить, так ли это на самом деле, поэтому осторожно относитесь к данной информации.

Что происходит на более длительном таймфрейме?

Большинство сделок я совершаю по дневным графикам. Поэтому, чтобы проверить акцию, я переключаюсь на недельный или даже на месячный график. Где находятся уровни поддержки и сопротивления? Это поможет определить, когда продавать на целевом уровне или докупаться, если акция подешевеет. Я также увижу, сколько смогу потерять, если акция начнет падать. Это важно знать заранее, пока вы не находитесь под давлением со стороны падающей акции.

Был ли в акции в недавнем прошлом «прыжок дохлой кошки»?

Так называемый «прыжок дохлой кошки» происходит, когда акция падает не менее чем на 15% за одну торговую сессию, а иногда – на 25%-40%. Акция достигает дна за несколько дней до того, как совершит такой скачок вверх, чтобы снова обрушиться. В конце концов, она окажется на 15%-30% ниже Low, который был до отскока.

И вот что интересно: второй «прыжок дохлой кошки» происходит в течение трех месяцев после первого в 26% случаев, а в течение 6 месяцев – в 38% случаев. У меня есть правило: не покупать акцию после «прыжка дохлой кошки» в течение как минимум шести месяцев, если только я не смогу найти этому оправдание (но и в этом случае позиция должна быть минимальной).

Ведите подробный журнал сделок
Дата, время исполнения, таймфрейм (минутный, 5-минутный, дневной и т. п.). Дейтрейдер может обнаружить, что утренняя торговля приносит лучшие результаты, чем торговля после обеда (или наоборот). Поэтому такая информация важна. Вам лучше удается торговля по 1-минутным, 2-минутным или 5-минутным графикам? Более долгосрочные трейдеры могут обнаружить, что использование ордеров на открытии или закрытии рынка обеспечивает лучшее исполнение, чем попытки входить и выходить из сделок внутри дня. Вот еще два момента, которые тоже нужно отражать в журнале:

Тип сделки

Это внутридневная, свинговая, позиционная или долгосрочная сделка? Отсортируйте свою таблицу по этой колонке, чтобы увидеть, что приносит вам больше всего прибыли. Это позволит вам выявить свои сильные стороны и понять, над какими навыками еще нужно работать. Может оказаться, что чем меньше сделок вы совершаете, тем больше зарабатываете. То есть, что приносит вам больше денег – дейтрейдинг, инвестиции («купить и держать») или что-то промежуточное? Можно также вести учет времени удержания позиции.

Если акция не идет в течение Х дней/недель/месяцев, стоит поискать лучшие возможности. Оглянувшись назад после завершения сделки, можно также записать, когда цена достигла пика в течение сделки. Такая информация позволит определить оптимальное время удержания позиции. Совершив достаточное количество сделок, можно заметить определенные закономерности, которые можно использовать с выгодой. В сочетании с информацией о трендах рынка, отрасли и акции (о чем говорилось выше), это поможет понять, какие сделки имеют наибольшие шансы на успех, и как скоро цена может достичь пика.

Размер позиции

Вы берете слишком большие позиции и из-за этого нервничаете?

Такое произошло со мной в шортовой сделке по Intel (INTC). После закрытия рынка я наметил сделку для следующего дня и решил взять в шорт 2000 акций. Позже, вечером, я начал нервничать. Что-то не давало мне покоя. Поэтому я уменьшил размер позиции до 1000 акций и торговал ее на следующий день. Оказалось, что я потерял деньги в той сделке, поэтому хорошо, что сократил позицию.

Правильный размер позиций подсказывает мне компьютер, поэтому мне не надо самому производить такие вычисления. Он рассчитывает размер, исходя из величины моего портфеля и волатильности рынка и акции. В электронной таблице вы тоже легко можете задать подобную функцию. Просто вставьте туда формулу, которая лучше всего работает в вашем случае.

Увеличение и уменьшение размера позиции

Будете ли вы добавляться в сделке? Будете ли частично продавать? По какой цене и при каких условиях вы станете это делать? Я знаю дейтрейдера, который продает часть акций, как только первая сделка дня завершится прибыльно. Почему? Потому что это придает ему психологическую уверенность на оставшуюся часть дня. Интересно, что он делает, если первая сделка оказывается убыточной?

Стоповая цена и цель

В краткосрочных сделках необходимо знать, когда выходить из позиции, если акция ведет себя, как вы ожидаете (цена выхода), и если она этого не делает (стоповая цена). Дейтрейдер может держать стоповый уровень в уме, если все происходит слишком быстро, чтобы выставлять физические ордера. Важно только, чтобы вы всегда соблюдали его.

Необходимо знать стоповую цену и цель для выхода еще до того, как открывать внутридневную сделку. В более долгосрочных сделках больше внимания следует уделять тому, где цена может остановиться ввиду наличия уровня сопротивления или поддержки. Если сделка пойдет в неправильном направлении, как далеко она может пойти? Другими словами, на каком уровне рынок скажет вам, что вы ошиблись?

Относительная сила

Растет ли акция быстрее широкого рынка? Этот инструмент помогает мне добиваться того, чтобы годовые показатели моих акций опережали показатели рынка. Секвестр портфеля после периодического (раз в месяц/квартал/год) проведения такого обзора позволяет улучшить финансовые показатели или понять, что необходимо улучшить отбор акций.

Основания для покупки

Приведу свои соображения для совершения сделки и чего я ожидаю от купленной акции. Для долгосрочных позиций я фиксирую, как часто инсайдеры покупают или продают данную акцию, что аналитики думают об этой компании и отраслевых тенденциях, а также некоторые фундаментальные показатели, такие как капитальные затраты (их сокращение дает хорошие перспективы на ближайший год), уровень долга (небольшой – это хорошо, а чрезмерный – плохо) и коэффициент выплат (для выплаты дивидендов по акциям коммунальных предприятий).

Заключительные соображения
Создав электронную таблицу, содержащую множество параметров, перечисленных в данной статье, вы сможете использовать ее для улучшения финансовых показателей своей торговли. После этого, возможно (всего лишь возможно!) вы сможете оставить свою текущую работу, как это сделал я в 36 лет.

Оригинал статьи: Stocks and commodities



​Результаты сигналов 23 торговой недели 2018 года -11.06.2017 - 15.06.2018
​Результаты сигналов 23 торговой недели 2018 года -11.06.2017 - 15.06.2018
17-06-18 21:48

Из моих 24 сигналов закрылись 23, из них 6 закрылись по SL (эффективность закрытых позиции 73.9%), общий ПРИБЫЛЬ составила 1530 pips, это означает, что при открытии всех позиции по 0.1 лотом, мы получили бы ПРИБЫЛЬ более 1500$. (подробности каждой сделки опубликованы). Кто торговал только по валютным парам, получил ПРИБЫЛЬ в размере 543 ...

Из моих 24 сигналов закрылись 23, из них 6 закрылись по SL (эффективность закрытых позиции 73.9%), общий ПРИБЫЛЬ составила 1530 pips, это означает, что при открытии всех позиции по 0.1 лотом, мы получили бы ПРИБЫЛЬ более 1500$. (подробности каждой сделки опубликованы).

Кто торговал только по валютным парам, получил ПРИБЫЛЬ в размере 543 pips.



Интервью с трейдером: Роберт Розе
Интервью с трейдером: Роберт Розе
30-05-18 14:21

• Когда вы начали торговать? Я открыл свой первый счет в США в начале 1998г. и торговал американскими акциями. Я пробовал каждую технику, от скальпирования импульса (более 40 сделок в день) до срезания спрэда (очень спокойная торговля) и торговли на колебаниях. Все, однако, без особо большого успеха, потому что была одна вещь, которую я не понимал. Торговля – это бизнес, а не игра! Я рассматривал это точно так же как скачки. Акции не привлекали меня больше и я переключился на торговлю фьючерсами. Впервые я столкнулся с рисками рынков фьючерсов. Я ...

• Когда вы начали торговать?

Я открыл свой первый счет в США в начале 1998г. и торговал американскими акциями. Я пробовал каждую технику, от скальпирования импульса (более 40 сделок в день) до срезания спрэда (очень спокойная торговля) и торговли на колебаниях. Все, однако, без особо большого успеха, потому что была одна вещь, которую я не понимал. Торговля – это бизнес, а не игра! Я рассматривал это точно так же как скачки. Акции не привлекали меня больше и я переключился на торговлю фьючерсами. Впервые я столкнулся с рисками рынков фьючерсов. Я следовал полностью неправильной стратегии управления позициями и поэтому потерял много денег. Я решил, что должен что-то изменить и стал читать некоторые книги. Через определенное время я начал постепенно понимать, что философский камень в торговле найден и находится во мне самом. Я один был ответственен за все. Я, наконец, понял, что торговля – это бизнес и начинается он с создания небольшой, но постоянной прибыли. Как раз в это время я познакомился с двумя трейдерами, которые разрешили мне поработать с ними. Это привело к моему прорыву в 1999г. С тех пор я работаю полный день в качестве внештатного трейдера с различными брокерскими домами.

• Когда торговля стала вашей основной работой?

В свои двадцать я был все еще относительно молод, и мой распорядок дня после прихода из школы включал немедленное отслеживание американских рынков. Совершенно не было времени для немецких рынков. Это вкупе с недостатком профессиональных платформ для немецких рынков, было причиной, почему я переключился на рынки США. Благодаря большим успехам, которыми я наслаждался в предыдущие годы, я оставил школу в октябре 2001г., отказавшись от экономического диплома, чтобы сконцентрироваться на торговле.

• Сколько времени в день вы проводите за торговлей?

В настоящее время не так много, поскольку я, совершаю позиционные сделки (6 часов). Большую часть своего времени я трачу на исследование и управление торговлей.

Сколько времени необходимо, чтобы разработать свою систему торговли, психологические аспекты и бизнес-план для торговли?

Это - ежедневная работа, и я должен постоянно продумывать новые стратегии и методы управления.

Как вы оцениваете свое знание рынков? Я имею в виду ваше знание механики торговли, как движется рынок, как размещать эффективные сделки, и какие торговые инструменты необходимы?

Я думаю, что имею обширное знание рынков. Однако, время от времени случается что-то новое, что немного изменяет мое отношение к торговле. Это не происходит внезапно, скорее есть постепенный рост понимания (эволюционные шаги трейдера).

• Каковы ваши психологические сильные и слабые стороны, в особенности в развитии торговой системы?

Моя слабость, почти наверняка, заключается в моей склонности к хаосу. Различными способами я должен стремиться к большему порядку. К счастью, это относится к моему времени вне торговли. Мои сильные стороны заключаются в моем терпении и необходимой дисциплине. Не так много вещей, которые расстраивают меня. Это особенно важно во время трудных периодов или нежелательного развития событий. Я редко выхожу из себя и стараюсь все держать под контролем. Однако я не всегда был настолько дисциплинирован. Особенно в начале я испытывал много ненужных потерь и видел торговлю как своего рода игру - ошибка, стоящая мне много денег. Только после того, как я стал относиться к торговле как к бизнесу, моя торговля стала более эффективной и структурированной.

• Каковы ваши преимущества в торговле и какие специальные торговые концепции создают эти преимущества?

Преимущество моей торговли заключается в последовательном управлении риском. Мало того, что я знаю о существовании рисков, я также полностью изучил их от и до. Я держу риски на как можно меньшем уровне. В торговле я никогда не рискую больше, чем 2% от торгового капитала (при позиционной торговле), и это уже самый высокий уровень. Средний риск для меня - вообще менее 1%. Открытые позиции увеличиваются, только когда они находятся в прибыли. Этот метод позволяет добиться лучшего соотношения доходности к риску. Поскольку позиционная торговля состоит в спекуляции на развороте тренда, соотношение доходности к риску является более эффективным, поскольку можно немедленно распознать, происходит ли изменение тренда.

• Предположим, вы имеете очень эффективную торговую систему, с 50%-ым уровнем выигрыша, которая позволяет прибыли вдвое превышать потери, и вы, однако, потерпели 10 неудач подряд, вы могли бы выжить при этом?

У меня было 17 убыточных сделок подряд. Это не выбило меня из колеи.

• Каков ожидаемый процент прибыли от вашего торгового капитала в год?

Моя ожидаемая прибыль примерно 20-40%. Если я достигаю менее 20%, т.е. определенный спад в пределах некоторых границ, то я увеличиваю уровень риска. С другой стороны, если моя прибыль слишком высока, тогда я знаю, что я, почти наверняка, взял слишком большой риск.

• С каким потенциальным риском вы сталкиваетесь, чтобы достигнуть вашего уровня прибыли?

Половина от выигрыша, приблизительно 20% в год.

• Каковы максимальные потери, которые вы готовы принять?

Приблизительно 25%.

• Как вы распознаете, успешен ли ваш торговый план или нет? Каковы ваши ожидания от ваших систем на различных рынках? Тренды? Консолидация? Высокая изменчивость?

Каждая сделка запланирована точно. Я знаю всегда, что я должен сделать и поэтому не должен рассматривать варианты во время торговли. Все сценарии проигрываются прежде, чем открывается позиция и если возникает ситуация, к которой я не готов, то я знаю, что что-то было не так с моим планом и я следовательно ищу свои ошибки. Поскольку я не привязан к только одному рынку, скорее я имею диапазон различных и не связанных рынков, я всегда нахожу сделку, которая меня интересует.

• Каких клиентов вы предпочитаете?

Я предпочитаю клиентов, которые имеют определенные знания рынков, кто знает, что спад в торговле неизбежен и кто не будет внезапно паниковать. Клиент должен быть терпелив и способен оценить рыночные риски.

• Кто ваши клиенты? Каковы ваши цели? Какие услуги вы предоставляете своим клиентам? Ваши клиенты, например, стремятся к диверсификации, когда поручают свои деньги вам?

В настоящее время я имею зажиточных частных инвесторов, однако, моя торговая история связана с институциональными инвесторами и когда возникает хорошая возможность, они передают мне новых инвесторов. Клиенту требуется некоторая диверсификация, которая представляется им в виде различных рынков и торговых стратегий.

• Вы торгуете на деньги своих клиентов: какой риск они принимают? Когда они заберут свои деньги?

Мои клиенты готовы принять риск 12-15%, однако, при убытках в 20%, они забирают свои деньги.

• Какую прибыль должны вы сделать для своих клиентов, чтобы заслужить их восхищение?

Клиента охватывает эйфория при прибыли более 35%, и всегда бывает трудно достигнуть таких результатов в следующем году с теми же самыми параметрами риска.

• Каков ваш гонорар? Сколько вычитается в месяц или в год со счета клиента? И насколько высока должна быть прибыль, чтобы клиентом все еще оставался доволен, несмотря на эти выплаты?

В настоящее время существует оплата за работу в размере 25%, но нет никакой платы за управление. Поскольку есть только оплата за работу, деньги платятся только из прибыли. Это эффективно на ежемесячной основе. Прибыль должна быть в районе 27-30% так, чтобы клиент имел доход 20%. Пока эта прибыль достигается, клиент готов платить гонорар.

• Как высоки ваши торговые возможности? Как вы достигаете этого? Что вы делаете, как только это достигнуто? Изменит ли это вашу торговлю?

Торговые возможности составляют приблизительно 100 млн. Евро. В случае дальнейшего увеличения капитала, существующий фонд будет закрыт и будет открыт новый фонд.

• Что самое худшее, что может случиться в ваших отношениях с клиентами, и что вы делаете, чтобы избежать этого?

Самое худшее – это убытки более 20%, которые являются смертельными и чтобы избежать этого, я держу риски на очень низком уровне.

• Что вы делаете в случае большого поступления капитала или, наоборот, его изъятия?

Депозиты до 100 млн. Евро не представляют никакой проблемы. Большие изъятия не ставят под угрозу систему торговли, просто уменьшается торговый объем.

• На каких рынках вы торгуете? Они чувствительны к специализации? Торгуете только на ликвидных или также и на низко ликвидных рынках?

Портфель состоит из валют и акций, которые регулярно торгуются. Нет никакой специализации на одном рынке. Каждый из этих рынков очень ликвидный, требование для управления риском выполняется, поскольку можно работать с очень близкими стоп-ордерами. На низко ликвидных рынках могут быть проблемы с точным исполнением ордеров.

• Что касательно входа в рынок и насколько это важно?

Вход в рынок составляет только небольшую часть общей стратегии. Если я концентрирую всю свою энергию только на точке входа, то я уже потерял. Намного более важно – это профессиональное управление деньгами и риском, так же как общее управление торговым бизнесом. Точка входа является почти несущественной.

• Какие начальные уровни стоп-ордеров вы используете? Если они срабатывают,, вы быстро повторно входите в рынок, чтобы использовать малейшее рыночное движение?

Как правило, не более 1% от торгового капитала составляет уровень риска для сделок с валютой. С акциями это немного выше - 1.5%. Если мои стоп-ордера сработали, это означает, что изменение тренда еще не произошло и поэтому я жду нового сигнала входа. Я повторно вхожу в рынок, только если получен другой сигнал, который указал на изменение тренда.

• Как вы планируете зоны прибыли - различные уровни для стоп-ордеров и своей цели по прибыли? Вопреки обычному мнению, должны ли вы делать больший акцент на методику выхода и стоп-ордеров?

Я не ограничиваю свою прибыль, если рынок двигается в моем направлении, скорее я увеличиваю свою позицию, чтобы получить прибыль от такого движения. Естественно, всегда есть соображения относительно того, как далеко рынок будет двигаться. Несмотря на это я не ограничиваю свою прибыль. Мои стоп-ордера размещаются в соответствии с графической техникой и в зависимости от рыночной изменчивости. Когда мои стоп-ордера сработали, торговля закончена.

• Что вы делаете в отношении управления деньгами?

Как я уже сказал, на валютных рынках я рискую максимум 1% от торгового капитала, а с акциями - 1.5%. Стоп-ордера не постоянно устанавливаются на 1% от торгового капитала. Это очень важно. Стоп-ордера рассчитываются в соответствии с графическими методами в комбинации с изменчивостью рынка. Когда я знаю это значение, то я вычисляю объем позиции согласно максимальному риску.




Технический анализ в онлайн-торговле акциями
Технический анализ в онлайн-торговле акциями
30-05-18 14:17

Технический анализ является мощным инструментом, который используется многими опытными онлайн-трейдерами. Однако нужно отметить, что для начинающих трейдеров идея торговли на фондовом рынке с использованием графиков и индикаторов не всегда имеет очевидный смысл. Более пристальный взгляд на то, что происходит в "реальном мире", позволяет увидеть, что цена и объем на графике акции дают больше информации, чем многие могут себе представить. Технический анализ призван преобразовывать движение цены в полезные для трейдера графические ...

Технический анализ является мощным инструментом, который используется многими опытными онлайн-трейдерами. Однако нужно отметить, что для начинающих трейдеров идея торговли на фондовом рынке с использованием графиков и индикаторов не всегда имеет очевидный смысл. Более пристальный взгляд на то, что происходит в "реальном мире", позволяет увидеть, что цена и объем на графике акции дают больше информации, чем многие могут себе представить. Технический анализ призван преобразовывать движение цены в полезные для трейдера графические изображения.

Новости и фундаментальные факторы

Начнем с теории, утверждающей, что рано или поздно все новости и фундаментальные факторы, имеющие отношение к конкретной компании, находят свое отражение в цене ее акций. Фондовый рынок позволяет этому процессу происходить достаточно быстро, особенно сейчас, когда так много инвесторов обращаются к интернету в поисках информации онлайн.

Инсайдеры компании первыми узнают о происходящих событиях, которые окажут влияние на акции компании - их акции. Хотя правилами SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) четко регулируется, что именно инсайдеры могут говорить и делать в отношении имеющейся в их распоряжении информации, на практике невозможно предотвратить распространение слухов и утечку инсайда.

То, что начинается в форме тихой беседы между ключевыми служащими компании, вскоре неизбежно выходит за пределы узкого круга лиц. Эти разговоры быстро доходят до их друзей и знакомых, которые в свою очередь делятся этими «полезными» новостями с другими.

По мере того, как все больше людей узнают об этих «секретах», у многих из них возникает желание купить или продать акции, чтобы с выгодой для своего торгового счета воспользоваться полученным преимуществом. В результате, на графике акции начинают появляться сигналы, свидетельствующие, что происходит нечто значимое.

Основные участники рынка

Те, кто умеет хорошо читать графики, стараются распознавать торговые сигналы, которые говорят о каких-то изменениях. Они непрерывно ищут возможности для заработка в ситуациях, которые развиваются схожим образом. Эту группу участников рынка принято называть "умными деньгами". В нее входят трейдеры, имеющие большие финансовые возможности, умеющие распознавать, что происходит на рынке, и способные действовать в соответствии со сложившейся рыночной ситуацией. Учитывая размер капитала, с которым они работают, их действия в процессе торговли всегда проявляются на графиках.

Помимо них, в этот процесс вовлечены еще примерно 5000 "полупрофессионалов", которые, по данным CNBC, генерируют более 80% общего дневного объема онлайн-торговли на фондовом рынке. Они крайне активны и открывают и закрывают сделки, в среднем, по 50 раз за торговую сессию. Они целыми днями атакуют уровни поддержки и сопротивления в расчете, что удастся заработать в том или другом направлении.

Прощупав силу такой разворотной зоны на графике, они быстро принимают решение - сохранить ли свою позицию или перевернуться и идти в противоположном направлении. В некотором смысле, они играют на фондовом рынке роль разведчиков, которые тычутся во все потенциально слабые места, чтобы выяснить, в каком направлении цена готова пойти.

Эти постоянно активные игроки, кроме того, служат своеобразной смазкой, необходимой для работы механизма онлайн-торговли. Они создают непрерывное движение цены в то время, как другие, менее активные, группы трейдеров "сидят на обочине". Их влияние на цену и объем очень скоро проявляется на графике в виде определенных формаций, которые могут служить мощной подсказкой о том, в каком направлении, в конченом итоге, пойдет конкретная акция (да и весь рынок).

Вывод

Какой можно сделать вывод? Каждый, кто торгует на фондовом рынке онлайн, должен принять к сведению, что графический анализ эффективно работает на всех рынках и на любых тайм-фреймах. Он в равной степени применим как к краткосрочной торговле, так и к долгосрочному инвестированию.

В этом нет ничего нового. Техническим аналитикам известно об этом уже многие десятки лет. Работа тех из нас, кто использует графики как составляющую часть своей стратегии торговли акциями онлайн, сводится к выявлению разворотных уровней, чтобы затем влиться в поток, который пойдет в одном направлении с умными деньгами. Хотя требуется затратить определенные усилия и время, чтобы научиться этому типу торговли, данный навык, безусловно, необходим каждому, кто хочет успешно работать на рынке акций!



Как выбрать торговую систему
Как выбрать торговую систему
30-05-18 14:15

Каждый успешный трейдер имеет торговую систему, которая ему подходит. Существуют системы для долгосрочной или внутридневной торговли, механические или интуитивные системы, системы для скальпинга, арбитража, стоимостного инвестирования, моментумной торговли и т. д. Но конкретная система не так важна. А что же важно? Важно, чтобы система соответствовала уникальным личным качествам трейдера. Система не имеет значения. Каждый слышал об Уоррене Баффете. Он придерживается стратегии стоимостного инвестирования, благодаря которой заработал ...

Каждый успешный трейдер имеет торговую систему, которая ему подходит. Существуют системы для долгосрочной или внутридневной торговли, механические или интуитивные системы, системы для скальпинга, арбитража, стоимостного инвестирования, моментумной торговли и т. д. Но конкретная система не так важна.

А что же важно? Важно, чтобы система соответствовала уникальным личным качествам трейдера. Система не имеет значения. Каждый слышал об Уоррене Баффете. Он придерживается стратегии стоимостного инвестирования, благодаря которой заработал несметное количество миллионов долларов, но есть и дейтрейдеры, которые получают прибыль более миллиона долларов в год. Моментумная торговля тоже дала миру не одного миллионера. Что общего между этими случаями? Очевидно, что не стратегия. Общим является то, что все эти люди торгуют так, как им удобно, и как у них лучше всего получается. Они даже и не помышляют о том, чтобы торговать как-то иначе. Никто им не навязывал определенный стиль торговли, просто так получилось, что они его выбрали на каком-то этапе своей карьеры.

Очень многие трейдеры пытаются делать то, что сегодня модно. Сегодня это - дейтрейдинг. Однако этот стиль подходит не всем. Чтобы стать успешным дейтрейдером, нужно, чтобы вам нравились краткосрочные колебания рынка, которые происходят в течение дня. Необходимо быть дисциплинированным и уметь справляться со стрессом. Целыми днями смотреть на экран с котировками и графиками могут не все. Да, некоторые трейдеры зарабатывают внутридневной торговлей приличные деньги. Но еще больше тех, кто за пару месяцев теряет все деньги, так и не успев понять, подходит ли дейтрейдинг их складу характера.

Для многих трейдеров покупка акции и ее удержание в течение года будет настоящей пыткой. И они никогда не преуспеют в этом, несмотря на то, что долгосрочное инвестирование может приносить фантастические прибыли при очень малых усилиях. Это потому, что им не хватает терпения и дисциплины, чтобы поймать большое движение.

Выбор торговой системы сродни выбору профессии. Всех наиболее успешных людей мира объединяет одно: они любят свою работу. Большинство из них скажут вам, что раньше даже представить себе не могли, что любимое дело может так хорошо оплачиваться. В торговле - аналогично. Хорошим трейдером может стать только тот, кто торгует по системе, которая ему нравится.

Поиск своей торговой системы
Как найти систему, которая понравится? Для этого надо работать в обратном направлении. Сначала наметьте цели. Задайте себе следующие вопросы:

- Какую норму годовой доходности я хочу иметь?

- Хочу ли я посвящать торговле все свое время, часть времени или почти не тратить на нее времени вообще?

- Смогу ли я справиться со стрессом, присущим внутридневной и краткосрочной торговле?

- Обладаю ли я терпением, необходимым для долгосрочной торговли?

- Каковы особенности моего характера? Предпочитаю ли я много действий и работу в течение всего дня?

-Какие книги по торговле я прочел, какие известные трейдеры нравятся мне больше всего, и почему? Можете ли вы легко скопировать их стиль торговли?

Если торговля внутри дня - не для вас, не пытайтесь подражать активному дейтрейдеру, торгующему быстрые движения. Постарайтесь найти такой способ торговли, с которым вы будете чувствовать себя комфортно, и стремитесь к тому, чтобы стать в нем лучшим. Возможно, вы предпочтете покупать акции по $30 и через 2 месяца продавать их по $60. Это удастся не в каждой сделке. Но достаточно нескольких таких движений в год, чтобы получить фантастическую доходность. Для этого надо быть очень терпеливым. И не только, когда у вас есть позиция. Нет ничего плохого в том, чтобы в ожидании очередной сделки находиться вне рынка. Если необходимые условия отсутствуют, лучше не торговать. Такой подход позволит вам тратить на проверку графиков лишь по несколько минут в день, а остальным временем распоряжаться по своему усмотрению. Большие деньги делаются на больших движениях, а не на колебаниях внутри дня.

Такой стиль торговли тоже подходит не всем. Главное - методом проб и ошибок найти свою систему и стремиться стать в ней лучшим.

Этот рецепт годится для всех. Торгуя по системе, которая не соответствует вашему складу характера, вы никогда не сможете обрести уверенность или получить по-настоящему крупную прибыль. Если вы - начинающий или пока еще не добившийся успеха трейдер, лучше в самом начале задаться вопросом: "Какая торговая система подойдет лично мне?" Не пожалейте времени на поиски ответа, так как он станет фундаментом для дальнейшего развития. Система торговли, построенная на прочном фундаменте, сможет успешно существовать длительное время.

Если же фундамент слабый, система потерпит крах, забрав ваши деньги. Многие трейдеры этого не понимают. Они понятия не имеют о том, какой стиль торговли им лучше всего подходит. Они бросаются из одного стиля в другой. И большинство из них так и не познает вкус успешной торговли, поскольку, по статистике, средний срок существования трейдера - 6 месяцев. Любого трейдера, продержавшегося на рынке более двух лет, можно отнести к редкому виду победителей рынка. Почему? Потому что по прошествии двух лет у него начинает вырабатываться набор индивидуальных правил. Он начинает торговать так, как ему удобно. К сожалению, торопясь зарабатывать кучу денег, большинство трейдеров теряет деньги и интерес к рынку намного раньше такого двухлетнего периода.

Скажите себе сегодня: "Я найду систему торговли, которая мне подходит, и я стану лучшим в мире трейдером по этой системе". После этого приступайте к работе. Вам предстоит многое узнать о себе.




Правильный подход к торговле на финансовых рынках
Правильный подход к торговле на финансовых рынках
29-05-18 11:18

Трейдинг ничем не отличается от любой другой профессии. Можно ли стать нейрохирургом после посещения двухдневного семинара и прочтения нескольких книг? Но почему же многие надеются стать "волшебниками рынка" по прошествии очень короткого промежутка времени? Если вам выпадет возможность поговорить с успешным трейдером, вы поймете, как много сил, времени, самоотдачи и потерянных денег ему потребовалось, чтобы стать тем, кем он является сейчас. Стабильно побеждать рынок так же трудно, как быть лучшим в своем деле юристом, врачом или ...

Трейдинг ничем не отличается от любой другой профессии. Можно ли стать нейрохирургом после посещения двухдневного семинара и прочтения нескольких книг? Но почему же многие надеются стать "волшебниками рынка" по прошествии очень короткого промежутка времени?

Если вам выпадет возможность поговорить с успешным трейдером, вы поймете, как много сил, времени, самоотдачи и потерянных денег ему потребовалось, чтобы стать тем, кем он является сейчас. Стабильно побеждать рынок так же трудно, как быть лучшим в своем деле юристом, врачом или бизнесменом.

Прежде всего, необходимо принять решение о том, что вы действительно хотите торговать. Спросите себя, действительно ли вас интересует именно торговля акциями, или вас привлекает только связанный с ней потенциал заработка?

Наполеон Хилл написал книгу "Думай и богатей" ("Grow Rich With Peace of Mind", Napoleon Hill). Беседуя с лучшими специалистами в разных сферах, он пришел к выводу, что каждый из этих людей любит выбранную профессию. Они бы занимались этим и без денег.

Торговля - не исключение. Если ваша главная цель при торговле на финансовых рынках - просто зарабатывать как можно больше, вы вряд ли достигнете статуса супертрейдера. Деньги могут служить мотивацией, только если у вас есть стимул изучать и осваивать то, что действительно работает на рынке, а не очередную модную идею, использующую любовь человека к деньгам.

Удивительно, как много трейдеров не читали даже самых базовых книг по торговле на финансовых рынках. Складывается впечатление, что им жалко тратить время и силы на чтение книг и изучение базовых принципов. В то же время, они готовы, гонясь за мечтой, за полгода "слить" $10 000 со своего счета. Будьте реалистами! Для успешной торговли нужно не только делать "домашнее задание", но и постоянно прилагать усилия для того, чтобы идти в ногу с развитием данной индустрии.

Из серии книг Джека Швагера "Волшебники рынка" ("Market Wizards", J. Schwager) вы узнаете, что практически все успешные трейдеры, прежде чем добиться стабильных результатов, прошли многолетний путь проб и ошибок, не говоря уже об огромных затраченных усилиях на обучение трейдингу. Почему в вашем случае должно быть по-другому? Вы считаете, что вы лучше, чем они? Не повторяйте распространенной ошибки. Чтобы стать хорошим трейдером, как и хорошим юристом, требуются годы интенсивной учебы и труда. Если вы - новичок, не рассчитывайте на быстрый успех и доходность 100% годовых с самого начала.

Рассматривайте первые три года торговли, как учебу в университете. Фондовый рынок - как вашего учителя, а первый капитал на торговом счете - как плату за обучение (поэтому постарайтесь, чтобы она была как можно ниже).

Работа над освоением торговли
Здесь можно выделить два элемента:

Во-первых, нужно будет потратить некоторое время на анализ себя и своего характера, найти удобный для вас стиль торговли, научиться правильно торговать, много читать, изучать и задавать вопросы. По сути, нужно с нуля создать свою собственную торговую систему. Если для вас это слишком много, хорошо. Значит, вы сэкономите кучу денег. Забудьте о трейдинге и переключитесь на то, что вам по-настоящему интересно. Если выполнение упомянутой подготовительной работы вас не пугает, и вам не терпится начать, то у вас, возможно, есть надежда.

Разработав торговую систему, которая вам подходит, и выработав железную дисциплину для соблюдения намеченного плана, вы будете готовы вступить в постоянную борьбу за поддержание должного уровня торговли. Трейдер не может достичь вершины, он вынужден всегда идти к ней. Стремитесь постоянно вносить улучшения. Никогда не удовлетворяйтесь текущим качеством своей системы.

Во-вторых, ищите недостатки. В каждой системе и у каждого трейдера есть, что улучшить. Характер рынка со временем меняется, поэтому необходимо постоянно учитывать эти изменения. Стремитесь стать еще более дисциплинированным, продолжайте работать над ошибками.

Да, даже опытные трейдеры совершают глупые ошибки. Посмотрите хотя бы на Джесси Ливермора (желательно не просто прочесть эту книгу, а изучить методы работы этого парня). Ливермор торговал акциями и товарно-сырьевыми активами еще в начале 1900-х. Несмотря на то, что свой весьма скромный бюджет он сумел превратить в несколько миллионов долларов, он все равно терял деньги. С одной стороны, его можно считать одним из величайших трейдеров всех времен. Но с другой, его поведение было опасным в том смысле, что он не мог контролировать свои эмоции.

Казалось бы, заработать несколько миллионов долларов и потерять их - достаточно болезненный опыт, чтобы его больше никогда не повторять. Но когда он после тяжелого падения снова довел свой счет до нескольких миллионов, которые потерял в одной плохой сделке, это должно было стать тревожным сигналом.

Совершить ошибку может каждый, но губительно - не сделать из нее выводов. К сожалению, когда во второй раз произошло то же самое, мысль о необходимости снова подниматься показалась ему слишком тяжелой, и он покончил с собой.

Таким образом, хотя Ливермор был одним из лучших трейдеров, он недостаточно работал над своей психологией. Если бы он выработал хороший план управления капиталом и строго его придерживался в каждой сделке, то не попал бы в такую ситуацию.

Вывод
Даже если вам удалось стать успешным трейдером, фатальные ошибки подстерегают вас на каждом шагу. Только овладев своими эмоциями и улучшая свою торговлю, можно избежать катастрофы.



Что необходимо знать перед каждым входом в позицию
Что необходимо знать перед каждым входом в позицию
29-05-18 11:14

1. Каково состояние рынка? состояние рынкаПытаться предсказать, что сделает рынок, - ошибка. Лучше всегда четко понимать, что он делает в настоящий момент. Находится ли рынок в тренде или в рейндже? Формируется ли графическая модель - треугольник, "голова и плечи" и т.п.? Ответы на эти вопросы позволят вам быстро отбросить плохие возможности и заметить хорошие. Если вы практикуете торговлю по тренду, то совершайте сделку, только когда присутствует четкий тренд. Если вы торгуете по графическим моделям, то возможность для открытия позиции ...

1. Каково состояние рынка?

состояние рынкаПытаться предсказать, что сделает рынок, - ошибка. Лучше всегда четко понимать, что он делает в настоящий момент. Находится ли рынок в тренде или в рейндже? Формируется ли графическая модель - треугольник, "голова и плечи" и т.п.?

Ответы на эти вопросы позволят вам быстро отбросить плохие возможности и заметить хорошие. Если вы практикуете торговлю по тренду, то совершайте сделку, только когда присутствует четкий тренд. Если вы торгуете по графическим моделям, то возможность для открытия позиции появится, только когда сформируется такая модель, не раньше.

После того, как вы оценили состояние рынка, спросите себя: "Соответствует ли состояние рынка моей стратегии?" Если да - продолжайте дальше. Если нет, подождите, пока рынок не придет в соответствие с вашей стратегией.

Если состояние рынка не подходит под вашу стратегию, задайте себе вопрос: "Что должно произойти, чтобы рынок вошел в правильное состояние, и я мог начать торговать?" Этот вопрос заставит вас продумывать развитие событий наперед, поэтому, когда сложатся благоприятные условия, вы будете готовы воспользоваться представленной возможностью.


2. Какова волатильность на рынке?

"Как быстро и насколько сильно движется рынок?" Этот вопрос позволяет вам оценить свои ожидания в отношении торговли. Если акция за последний час прошла всего 30 центов, а вы обычно рассчитываете забрать в сделке 50 центов, значит, рыночные условия не благоприятны для вашей стратегии - отсутствует достаточная волатильность. Если вы все же входите в сделку, необходимо подстроиться под пониженную волатильность, подтянув стоп и сократив целевую прибыль.

Если цена совершает стремительные развороты, а ваша стратегия основана на спокойных и упорядоченных движениях, лучше побыть сторонним наблюдателем, пока ситуация не стабилизируется.

Информация о том, как быстро и как много ходит цена, позволяет также оценить предполагаемую длительность сделки. Если вы предпочитаете короткие по времени сделки, то не рекомендуется торговать, когда рынок ходит медленно. Торговля в таких условиях принесет вам много переживаний, что в свою очередь может заставить вас отклониться от выбранной стратегии.

Пытаясь принимать решения за доли секунды на быстром рынке, когда вы к этому не готовы, может привести к серьезным потерям на открытом вами торговом счете.

После того, как вы оценили волатильность рынка, задайте себе вопросы: "Соответствует ли состояние рынка моей стратегии? Комфортно ли я себя чувствую при такой волатильности?" Если да - продолжайте. Если нет, подождите, пока рынок не придет в соответствие с вашей стратегией.


3. Каков ваш план входа и выхода?

план входа и выходаВаш план описывает, как и когда вы будете входить и выходить из сделки. Во время торговли постоянно подтверждайте свои правила входа и выхода. Это помогает держаться в рамках стратегии и не совершать случайных входов и выходов.

Перед каждой сделкой необходимо знать, как вы будете входить и выходить из нее, исходя из вашей стратегии, текущего состояния рынка и текущей волатильности.

Когда вы четко понимаете, где будете входить и выходить в случае прибыльной или убыточной сделки, переходите к следующему шагу.


4. Каков риск?

План выхода из сделки необходимо иметь как на случай прибыльной, так и на случай убыточной сделки. Убыточные сделки контролируются стоповыми ордерами. Разница между ценой входа и стоповой ценой, умноженная на размер позиции, составляет ваш риск в сделке.

Он не должен превышать 1% от баланса вашего счета. Если сделка предполагает более высокий риск, пропустите ее. Например, при счете 35 000$, максимальный риск в сделке не должен превышать 350$, т.е. 1%. Если риск больше, такую сделку совершать нельзя.

Порог риска у каждого трейдера разный, но рекомендуется, чтобы он не превышал 1% от торгового капитала.

Вывод

Дейтрейдер не станет успешным, если будет совершать случайные или импульсивные сделки. Каждая сделка - это определенный процесс. Постоянно оценивая рынок и возможности для торговли, которые он дает, с точки зрения рассмотренных четырех вопросов, можно держать под контролем свою торговлю и придерживаться выбранного плана и стратегии навыкам оценки рыночной ситуации и правильному применению различных торговых стратегий .

Ответ на каждый из вопросов, представленных в статье, позволяет понять, стоит ли торговать в сложившейся рыночной ситуации. При этом, вам придется продумывать развитие событий наперед, поэтому, когда появится возможность для входа в сделку, вы будете готовы выполнить обдуманные вход и выход. Кроме того, эти вопросы помогут вам оценить риск и потенциал прибыли в сделке, а также целесообразность ее совершения с точки зрения приемлемости риска.



Big Best ТРЕЙДЕРЫ
Big Best ТРЕЙДЕРЫ
29-05-18 11:10

Начинающие трейдеры зачастую сравнивают сферу рынка с неким казино, потому как она таит в себе весомые финансовые риски. Но профессиональные трейдеры форекс полностью опровергают это мнение, так как они годами умудряются стабильно зарабатывать на рынке крупные суммы денег. Здесь стоит отчетливо понимать, что торговля на рынке не является банальной игрой, это целая наука, которая включает в себя грамотный анализ и приобретение необходимых навыков. Из рынка не стоит делать обычную игру, таким образом, Вы просто потеряете свои деньги без ...

Начинающие трейдеры зачастую сравнивают сферу рынка с неким казино, потому как она таит в себе весомые финансовые риски. Но профессиональные трейдеры форекс полностью опровергают это мнение, так как они годами умудряются стабильно зарабатывать на рынке крупные суммы денег. Здесь стоит отчетливо понимать, что торговля на рынке не является банальной игрой, это целая наука, которая включает в себя грамотный анализ и приобретение необходимых навыков.

Из рынка не стоит делать обычную игру, таким образом, Вы просто потеряете свои деньги без следа, трейдинг – это в первую очередь сложная сфера бизнеса, которая не терпит дилетантов. Профессиональные трейдеры форекс прекрасно понимают, что выигрыш на рынке не является подарком судьбы – это конечный результат грамотных действий и эмоциональной стабильности. Исходя из этого, чтобы действительно добиться успеха на рынке и зарабатывать хорошие деньги, к нему нужно относиться как к любому другому бизнесу, а не как к банальной рулетке.

Что в первую очередь характеризует любую игру? – конечно же азарт! Сами подумайте, даже если Вы, например, играете с друзьями в карту, то у Вас просыпается азарт, особенно, он, сильно начинает проявляться, когда Вы выигрываете партию. Трейдинг – это нечто другое, в этой сфере азарту нет места, он туманит Ваш разум и вынуждает совершать нелогичные действия, которые в конечном итоге приводят к серьезным потерям.

Азарт – это Ваш враг на рынке, и с ним нужно бороться, иначе, он запросто поборет Вас. Если мы ведем речь о торговле, так каждое действие трейдера должно быть выверенным и обдуманным, спонтанные решения могут сыграть злую шутку, от которой очень сложно будет в конечном итоге оправиться. Сейчас мы рассмотрим основные отличия реального трейдинга и банальной игры в рулетку!

• Качественная стратегия и достоверный анализ – это наше все. Отмечу, что профессиональные трейдеры форекс предают большое значение этому пункту! Обычный игрок лезет в рынок, потому как его притягивает сам процесс, для него это является игрой. Учитывая тот факт, что биржа функционирует 24 часа в сутки, большинство новичков рассматривают рынок в качестве способа срубить быстрые деньги по крупному. Но на рынке все обстоит несколько иначе, без качественной торговой системы и видения рынка обойтись не получится. Профессионал всегда первоначально взвесит собственные действия и только после этого, он уже предпримет конечные действия. Конечно же, Вам можете повезти, и за день Вы сделаете 100% процентов от депозита, но, поверьте, стабильно поддерживать подобные результат с грамотным управлением капитала не получится.

• Управление рисками. Если говорить просто, новички слабо представляют себе, как можно грамотно управлять собственным капиталом и управлять рисками. В свою очередь, профессиональные трейдеры форекс прекрасно знают, что грамотное управление собственными средствами и выдержка всех рисков является ключевым звеном в прибыльной торговле. Необходимо понимать, что каждый Ваш вход в рынок сопряжен с определенным финансовым риском, потенциально Вы должны быть готовы, что рынок двинется не в Вашу сторону, и Вы потеряете часть своего капитала. Здесь важно сделать так, чтобы потеря не совершила сильный удар по Вашему депозиту. Например, если входить в сделке 50% от депозита, то хватит 2х сделок, чтобы потерять все средства на счету.

• Соотношение риска к прибыли. Профессиональные трейдеры форекс всегда заботятся о грамотном соотношении прибыли к риску по каждой отдельно взятой сделке. Игроки же больше обращают внимание на максимальную прибыль, которую могут получить, но возможные риск их заботит крайне мало. Основная задача – это отслеживать наиболее благоприятные условия в рынке, которые бы дали возможность совершить грамотный вход, при этом потенциальное вознаграждение было в разы выше риска.

• Эмоции – злейший враг. Подавляющее большинство потеря на рынке сопряжено именно с нестабильным эмоциональным фоном трейдера. Любой игрок даже не задумывается об этом аспекте, его одолевают эмоции, и все его телодвижения на рынке не подвергаются даже здравому смыслу. Настоящий трейдер понимает, что эмоции помешают ему принять единое и верное решение, поэтому, если Вы ощущаете, что эмоции не дают возможности грамотно оценить ситуацию, то лучше сделать перерыв.

• Кредитное плечо. Азарт и огромное кредитное плечо – это прямой слив депозита. Все происходит весьма просто, большое плечо дает возможность открыть сделку с большим лотом, дабы получить больше прибыли, но происходит все наоборот – вместо прибыли получается огромный убыток. Ни один грамотный трейдер не позволит себе рисковать понапрасну – это как минимум непрофессионально. Стоит понимать, что игрока губит даже не кредитное плечо, оно только ускоряет возможный слив. Отсутствие знаний, эмоциональная нестабильность совместно с большим кредитным плечом может принести много бед.




Кен Литл (Ken Little): Секрет успешного инвестирования на рынке акций
Кен Литл (Ken Little): Секрет успешного инвестирования на рынке акций
29-05-18 11:08

Секрет успешного инвестирования состоит в том, что никакого секрета нет. Не существует никаких волшебных слов или хитрых приемов. Секрет заключается в выявлении хорошей компании и покупке ее акций по цене, которая оставляет возможность для роста. Короче говоря, секрет успешного инвестирования состоит из двух важных элементов: - Поиск хорошей компании; - Покупка по хорошей цене. Однако некоторые инвесторы не хотят выполнять необходимую подготовительную работу и ищут короткие пути. Каждый, кто торгует акциями, должен иметь какую-то идею, ...

Секрет успешного инвестирования состоит в том, что никакого секрета нет. Не существует никаких волшебных слов или хитрых приемов. Секрет заключается в выявлении хорошей компании и покупке ее акций по цене, которая оставляет возможность для роста. Короче говоря, секрет успешного инвестирования состоит из двух важных элементов:

- Поиск хорошей компании;
- Покупка по хорошей цене.

Однако некоторые инвесторы не хотят выполнять необходимую подготовительную работу и ищут короткие пути. Каждый, кто торгует акциями, должен иметь какую-то идею, которая дает преимущество. Торговля - невероятно трудное занятие. Наличие преимущества дает шанс на положительный исход. Однако многие не знают как сократить путь к успеху на финансовых рынках. Чаще всего для упрощения новички пользуются подсказками друзей или коллег. Личная рекомендация имеет огромную силу, даже если ее дает человек, который, возможно, знает об инвестировании меньше, чем вы. Раньше такую информацию можно было получить в офисе или в общественных местах. Сегодня она живет в социальных сетях, почтовых рассылках и многих других информационных технологиях. Неизменными остаются лишь причины для игнорирования большинства из подобных полезных советов. Вот одно хорошее правило: Никогда не покупайте "отличную акцию".

"Как это?" - спросите вы. "Разве не стремится каждый инвестор купить отличную акцию?" Конечно, стремится. И вы тоже. Но я имею в виду те "отличные акции", на которые ваш доброжелательный сосед или коллега указывает, как на очередную Microsoft или Apple.

Как правило, такие акции можно разделить на три категории:

- Новогодние украшения - блестящие снаружи, но пустые внутри и легко бьющиеся при малейшем прикосновении. Они привлекают внимание инвесторов, которых легко отвлечь от базовых принципов инвестирования внешним лоском. Но их бизнес не жизнеспособен, и в конечном итоге они терпят крах. Через полгода никто даже не вспомнит их названий.

- Цикличные - вашему другу даже невдомек, что такая акция привязана к экономическому циклу, который вот-вот развернется в обратном направлении. Он купил акцию, когда она накачивалась высоким спросом. Но ситуация вскоре изменится, и она "сдуется".
Хорошо, но поздно - ваш друг прав насчет этой акции, она прекрасна. К сожалению, цена уже прошла уровень, от которого реально можно было заработать. Покупка на вершине приводит к потерям.

- Хорошее инвестиционное решение имеет две составляющих (при условии, что вы намерены держать акцию в своем портфеле в течение определенного времени). Первая - это поиск компании с основательным бизнесом и хорошими перспективами роста в будущем.

Вторая - определение обоснованной цены, исходя из того, где компания находится сейчас, и куда она идет. Платить нужно за то и другое. Фокус в том, чтобы не платить слишком дорого. Определение правильной цены для покупки акции - настоящая наука, несмотря на то, что существует множество формул, призванных помочь инвестору рассчитать текущую и будущую стоимость. Чтобы стать успешным инвестором, нужно научиться чувствовать обоснованность цены.

Научитесь говорить «нет»

Вкладывая свои потом и кровью заработанные деньги в акцию, не следует торопиться с принятием решения. Оно должно быть для вас комфортным. Если вы чувствуете, что что-то с этой акцией не так, откажитесь от покупки. Возможностей много, поэтому не стоит бросаться в первую, вторую или даже двадцатую акцию из вашего списка для анализа.

Если вы отказались от "отличной акции", которую посоветовал вам друг, а она сделала отличное движение, просто поздравьте его с удачей, но не корите себя. На каждое такое движение будет 20 неудачных. Кто-то из мудрых инвесторов однажды сказал: "Один из лучших способов заработать на рынке - не терять деньги".



Как стать успешным инвестором
Как стать успешным инвестором
23-05-18 19:21

Проверьте свои эмоции Проверьте свои эмоции"Успешность инвестирования никак не связана с IQ человека. Нужно просто уметь контролировать порывы, которые увлекают других инвесторов в неприятности". Эти слова принадлежат человеку, которого вы, наверное, хорошо знаете: Уоррен Баффет, Председатель Berkshire Hathaway, мудрый и часто цитируемый инвестор, а также выдающаяся личность с точки зрения умения побеждать рынок и создавать состояние в долгосрочной перспективе. К порывам, о которых говорит Баффет, можно отнести такие вещи, как избыточная реакция ...

Проверьте свои эмоции

Проверьте свои эмоции"Успешность инвестирования никак не связана с IQ человека. Нужно просто уметь контролировать порывы, которые увлекают других инвесторов в неприятности". Эти слова принадлежат человеку, которого вы, наверное, хорошо знаете: Уоррен Баффет, Председатель Berkshire Hathaway, мудрый и часто цитируемый инвестор, а также выдающаяся личность с точки зрения умения побеждать рынок и создавать состояние в долгосрочной перспективе.

К порывам, о которых говорит Баффет, можно отнести такие вещи, как избыточная реакция на краткосрочные новости; концентрация внимания на цене акции, а не на ценности компании; наличие ощущения, что нужно что-то делать, когда любые действия являются неоправданными; и контроль портфеля, основываясь на ваших внутренних ощущениях, а не на разуме.

Нужно развивать в себе такой склад характера, чтобы не катапультироваться из сделки при первых же тревожных сигналах и не попадаться на крючок, когда толпа инвесторов, все как один, начинает покупать IPO очередного супер-доткома.

Определите временной диапазон

Один из секретов того, каким образом Баффету удается соблюдать хладнокровие, заключается в том, что он дает своим инвестициям время на восстановление от краткосрочных колебаний, которые обычно приводят к появлению эмоций на рынке. Вы тоже можете делать это, задав параметры капитала, который используете для покупки акций:

Определите финансовые цели. Для чего вы выделяете средства на торговом счете? Большинство людей занимаются инвестированием ради долгосрочного накопления состояния для вполне определенных целей: сделать пенсионные накопления, скопить деньги на будущее обучение детей, а также для других отдаленных финансовых целей.

Определите временной горизонт своего инвестирования. Как скоро вам потребуются эти деньги? Не используйте для долгосрочных инвестиций в акции средства, которые могут вам потребоваться в течение ближайших пяти лет. В течение таких коротких периодов времени неизбежно будут наблюдаться естественные колебания цен на выбранные вами акции. Инвестировать в акции деньги, которые потребуются вам в краткосрочной перспективе, - все равно что ставить наиболее уязвимого солдата в переднюю шеренгу.

Оцените гибкость своих планов. Потратьте время на умозрительные упражнения. Что произойдет, если рынок будет находиться на снижающейся стадии цикла в период предполагаемой продажи позиций и вывода средств из инвестиций? Как это отразится на ваших планах? Сможете ли вы скорректировать свои планы таким образом, чтобы дождаться неизбежного восстановления рынка (например, отложить дату выхода на пенсию или крупную покупку)? Если ваша цель не обладает такой гибкостью, вам лучше рассмотреть более консервативные варианты стратегий инвестирования, не связанные с рынком акций.

Отбирайте компании, а не биржевые символы

Отбирайте компанииОчень легко забыть, что за всем этим калейдоскопом букв и цифр, которые показывает нам бегущая строка CNBC, за каждой волной на графике и каждым изобилующим специфическим жаргоном комментарием многочисленных экспертов стоит какой-то бизнес, который ведут реальные люди, чья работа заключается в том, чтобы построить процветающее предприятие, которое, в конечном итоге, будет представлять ценность для держателей акций.

Не допускайте, чтобы отбор акций стал для вас абстрактным. Примите во внимание бесценный совет, который Баффет дал в интервью журналу Forbes еще в 1974 году: "Покупайте компанию потому, что хотите ею владеть, а не потому, что хотите, чтобы ее акции выросли в цене". Не зря этого человека так часто цитируют.

Владельцы бизнеса и трейдеры задаются разными вопросами. И если вы рассматриваете возможность вести совместный бизнес с людьми, которые управляют какой-то компанией, то нужно провести более тщательный и вдумчивый анализ, прежде чем ударить по руками и купить акции.

Проведите исследование и задайте правильные вопросы

Проводя анализ, ознакомьтесь с общедоступной информацией о компании, включая годовые отчеты, квартальные отчеты, финансовые документы, мнения сторонних экспертов и любые данные об этой компании, которые предоставляет Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). После этого нужно проделать большой объем технической работы, например: рассчитать скорость роста компании и сравнить ее коэффициент цена/прибыль (P/E) с таким же показателем других аналогичных компаний. Большинство этих данных легко найти на тематических сайтах.

В целом, по каждой компании имеется огромное количество информации. Возможно, будет проще пообщаться со специалистами. Вам нужно узнать, как работает данная компания, какое место она занимает в своей индустрии, каковы ее долгосрочные перспективы и, конечно же, как данная компания впишется в тот портфель предприятий, который вы уже имеете. Вот некоторые вопросы, которые вы можете задать:

- Есть ли у этой компании конкурентное преимущество (то, что трудно сымитировать или превзойти другим)?

- Каковы основные движущие факторы ее бизнеса? Например, на какие показатели деятельности нужно обратить внимание, чтобы оценить финансовую стабильность компании?

- Будет ли данная компания оставаться на рынке через 20 лет?

- Какая часть компании принадлежит менеджерам, которые ею управляют, и привязана ли их зарплата непосредственно к результатам деятельности компании?

- Какие изменения в этом бизнесе должны заставить вас продать акции? Здесь имеется в виду не поведение цены (особенно, краткосрочное), а фундаментальные изменения в бизнесе, которые влияют на его способность развиваться в долгосрочной перспективе.

Если такой разговор со специалистом подпортит вам радость от отобранной акции, у нас есть для вас сюрприз:

Входите! Именно так - сразу же покупайте эту акцию (всего 1-2 бумаги)

сразу же покупайтеИмпульсивное действие? Возможно. Но лучший способ изучать инвестирование - собственноручный опыт, реальное владение парочкой акций компании, чтобы быть полноправным участником этой игры.

Стоимость такого обучения равна цене одной акции (плюс комиссии). В качестве акционера, вы непосредственно узнаете, что значит владеть акцией. Вы будете следить за квартальной отчетностью и ежегодными собраниями акционеров. Будучи вовлеченными в этот процесс, вы начнете знакомиться с ритмом работы компании.

В какой-то момент, ваша акция будет вовлечена в краткосрочные движения рынка. Вы сможете увидеть, основано ли движение цены на реальных фундаментальных показателях данной компании, случайных новостях или каких-то других сторонних факторах.

Для начинающего инвестора с одной-единственной акцией компании это может быть шокирующим опытом. Положительным моментом является наличие классического "момента обучения", который заключается в возможности проверить свой склад характера как инвестора в разных, подчас даже не комфортных условиях. Такой опыт может на какое-то время вообще отбить у вас желание торговать отдельными акциями. Это нормально.

Смысл этого упражнения заключается в том, чтобы с низким риском попробовать свои силы и понять, что представляет собой инвестирование в акции, и так ли оно приятно.

Напишите исследование по инвестированию

Теперь, когда вы стали реальным инвестором и акционером, пора браться за настоящую работу. Данный совет будет полезен для всех инвесторов - как новичков, так и профессионалов. Пора изложить на бумаге обязательства, которые вы принимаете на себя, приступая к инвестированию.

Зачем вы совершаете покупку: опишите причины (торговый сигнал), которые заставляют вас связываться с определенной компанией (т. е. какие возможности вы в ней для себя видите); что должно произойти, чтобы эта компания стала успешной (ваши ожидания и показатели, по которым вы будете судить о прогрессе); а также потенциальные подводные камни, которые могут не позволить вашей компании полностью раскрыть свой потенциал в долгосрочной перспективе.

Что заставит вас продать акцию: опишите, какие события послужат достаточным основанием для разрыва отношений с данной компанией и продажи ее акций. Компания может потерять крупного клиента, следующий генеральный директор может начать вести бизнес в другом направлении, может появиться крупный и жизнеспособный конкурент. А возможно, ваше исследование просто не принесет ожидаемых результатов в разумных временных пределах.

Такое письменное исследование поможет принимать решения, когда ваша акция начнет пробуксовывать, и беспокойство, вызванное рыночным шумом, начнет брать верх над той хладнокровной и уравновешенной манерой поведения, которую вы в себе вырабатывали.

Наращивайте позицию

Наращивайте позициюПосле того, как вы решили, что определенная компания достойна места в вашем портфеле, нужно действовать.

Это - тот самый ужасный момент, когда инвестору нужно выложить пачку денег. Вот когда материализуются все возможные сомнения: "Что будет, если цена упадет через пять минут после того, как я куплю акцию?", "Может, подождать еще немного и посмотреть, не получится ли купить дешевле завтра / через неделю / через месяц?", "Действительно ли сейчас самое подходящее время для покупки акций?"

Хорошая новость заключается в том, что нет необходимости вкладывать в акцию сразу много денег, и не нужно беспокоиться насчет покупки в "неправильное время". Вот три способа наращивания позиции:

Усреднение долларовой стоимости. Это проще, чем может показаться из названия. Усреднение долларовой стоимости подразумевает инвестирование фиксированной суммы через равные промежутки времени, например: раз в неделю, дважды в месяц и т.п.. Используя такое распределение покупок во времени, вы покупаете на установленную сумму больше акций, когда цена снижается, и меньше акций, когда цена растет. Это сглаживает доходность ваших инвестиций во времени и выравнивает среднюю цену.

Покупка третями. Как и в предыдущем случае, покупка третями помогает инвестору избежать неприятных переживаний при колебаниях цены акции. При данном подходе, вы определяете сумму, которую собираетесь использовать для покупки акций, а затем, как следует из названия, делите ее на три части и выбираете три разные точки покупки акций. Когда именно покупать, зависит только от вас. Это могут быть равные интервалы времени (например, ежемесячно или ежеквартально) или точки, выбранные на основании поведения цены или новостных событий (например, покупка акций до запуска компанией нового продукта, а затем, если он окажется удачным, вложение следующей трети выделенных средств). А если вам покажется, что компания не намерена идти к достижению показателей, которые вы наметили в своем письменном исследовании, вы сможете перенаправить оставшуюся часть суммы на другие инвестиции. Поскольку такая покупка третями обычно требует меньшего количества операций, чем усреднение долларовой цены во времени, экономия на комиссиях может служить дополнительным бонусом.

Покупка "корзины". Не можете решить, которая из компаний, работающих на определенном рынке, лучше проявит себя в долгосрочной перспективе? Покупайте их все! Покупка корзины акций снимает напряженность, которую создает необходимость выбрать единственную бумагу. Со временем многое может случиться: компания может обанкротиться, ее могут купить, она может стать доминирующей на рынке и т. д.. Сделав ставку на всех игроков, соответствующих вашему анализу, вы не упустите ту бумагу, которая резко вырастет в цене и принесенной прибылью перекроет убытки в других сделках. Данная стратегия также поможет вам выявить ту самую "единственную" бумагу, чтобы вы смогли сосредоточить усилия именно на этой позиции.

Наблюдайте за своими акциями, но не слишком плотно

Как часто следует проверять свои акции? Раз в квартал - вполне нормально. Компании выпускают отчеты по прибыли ежеквартально, что делает этот период идеальным для проверки инвесторами состояния дел в своих позициях.

Инвесторы должны поддерживать актуальность своих позиций. Когда на рынке происходит чрезмерная реакция на новости, от которой страдает цена акции, инвестор должен выяснить, вызваны ли эти движения факторами, связанными с бизнесом, или просто чрезмерной реакцией рынка. Но краткосрочный шум (громкие заголовки в СМИ, временные колебания цен) редко имеет отношение к тому, какие результаты та или иная компания покажет в долгосрочной перспективе. Инстинктивно, наш мозг преобразует такой шум в порыв действовать. А действия, или чрезмерная активность, - это как раз то, чем люди зачастую сами наносят ущерб эффективности своих инвестиций.



Как узнать, куда пойдет рынок
Как узнать, куда пойдет рынок
23-05-18 19:02

"На Уолл-стрит об этом не говорят, но на самом деле никто не в состоянии предсказать направление рынка"Управляющие хедж-фондами, аналитики и прочие гуру с удовольствием делятся своими прогнозами относительно будущего поведения рынка. При этом есть один секрет, который они хранят в тайне. Не стоит поддаваться на обилие красивых слов, рассказы о миллиардах долларов, которые находятся у них в управлении, и стройную логику приводимых доводов. Никто (совершенно никто!) не знает, что рынок будет делать завтра, через неделю или через год. Поведение ...

"На Уолл-стрит об этом не говорят, но на самом деле никто не в состоянии предсказать направление рынка"

Управляющие хедж-фондами, аналитики и прочие гуру с удовольствием делятся своими прогнозами относительно будущего поведения рынка. При этом есть один секрет, который они хранят в тайне. Не стоит поддаваться на обилие красивых слов, рассказы о миллиардах долларов, которые находятся у них в управлении, и стройную логику приводимых доводов. Никто (совершенно никто!) не знает, что рынок будет делать завтра, через неделю или через год. Поведение рынка в краткосрочной перспективе носит абсолютно случайный характер. Легче предсказать следующую карту за столом блэкджек в казино, чем угадать движение рынка в ближайшую минуту.

Тем не менее, мы постоянно слышим рассуждения о том, почему рынок делает то или это. Объяснения всегда кажутся логичными, но в большинстве случаев они совершенно бесполезны, потому что не имеют никакой предсказательной силы. Рынок акций пошел вверх на сильном отчете о занятости. Почему? Экономика на подъеме. Рынок акций пошел вниз на сильном отчете о занятости. Почему? Инвесторы обеспокоены возможным повышением процентных ставок. Любую новость можно трактовать двояко.

Самый большой недостаток прогнозирования направления рынка заключается в том, что инвестирование становится подобно игре в рулетку. Многие люди относятся к рынку акций, как к казино. Время от времени им везет поймать случайную волну, особенно, если рынок каждый день растет. Успех кружит им голову. Они начинают думать, что научились разбираться в рынке. Акции - это просто фрагменты информации, которые в течение торговой сессии котируются на бирже. К инвестированию это не имеет никакого отношения.

Что в следующую минуту сделает рынок? Это неправильный вопрос. Такой вопрос не должен задаваться. А если вам его зададут, не следует отвечать на него. Формулируя вопрос таким образом, спрашивающий демонстрирует свою веру в наличие какого-то порядка в этом случайном хаосе. А его нет. Каждый, кто ответит что-то иное, кроме "Не знаю", солжет.

Прекратите относиться к рынку, как к казино. Каждая сделка - это бизнес, который нужно стараться покупать со скидкой от справедливой цены. Цена акции отражает мнение участников рынка о том, сколько они готовы заплатить за этот бизнес прямо сейчас. Да, цена - лишь субъективное мнение, а не окончательная оценка. Вам будет невероятно трудно оставаться на рынке долгое время, если текущее мнение вы будете воспринимать всерьез, как окончательную оценку.

Если вы начнете видеть за акциями бизнес, который будете анализировать и оценивать, то резкие падения рынка перестанут доставлять вам беспокойство, а превратятся в источник удовольствия. Иногда приходится читать о том, что самые большие деньги делаются на медвежьем рынке, когда есть возможность покупать акции дешево. Но это не всегда так. Какое дело вам до того, что ваш портфель сегодня оценивается рынком дешевле (если только вы не считаете, что рынок действительно прав)? Будет ли это иметь какое-то значение через три, пять лет? Если вы купили акции недооцененных компаний, знайте, что, прежде чем получить свою настоящую цену, они могут упасть еще ниже. Если вы правильно провели оценку, то в конечном итоге окажетесь правы.



Важные экономические данные и их влияние на рынок
Важные экономические данные и их влияние на рынок
22-05-18 14:58

Каждый месяц насыщен новостями, которые важны для тех, кто следит за финансовыми рынками. Это информация о тех или иных экономических показателях. Поступает она, как правило, от государственных органов, промышленных организаций и научных институтов. Многие из таких новостей выходят по заранее известному графику. Обнародованная информация позволяет судить о таких показателях состояния национальной экономики, как уровень безработицы, инфляция и расходы потребителей. Однако они важны не только для экономистов, но и для профессиональных ...

Каждый месяц насыщен новостями, которые важны для тех, кто следит за финансовыми рынками. Это информация о тех или иных экономических показателях. Поступает она, как правило, от государственных органов, промышленных организаций и научных институтов. Многие из таких новостей выходят по заранее известному графику. Обнародованная информация позволяет судить о таких показателях состояния национальной экономики, как уровень безработицы, инфляция и расходы потребителей.

Однако они важны не только для экономистов, но и для профессиональных трейдеров, которые хотят своевременно получать данные, определяющие движение рынка. Рассмотрим несколько важных экономических показателей и их способность порождать колебания цен на финансовых рынках.

Статистика рабочих мест
В США существует два отдельных ежемесячных отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе экономики. Первый поступает от компании административных услуг ADP, а второй, который, как правило, выходит через два дня после первого, представляет Бюро по трудовой статистике Министерства труда США.

В обоих документах оценивается рост или снижение уровня занятости, потребности в рабочей силе и оплаты труда в частном и государственном секторах за прошедший месяц. Хотя данные о занятости считаются одним из главных индикаторов экономической активности, ни один из показателей этого отчета в настоящее время не влияет на рынок так сильно, как это было раньше. Бывали времена, когда влияние было действительно существенным, вследствие чего Уолл-стрит продолжает обращать внимание на эти цифры.

Розничные продажи
Ежемесячно выпускаемые Бюро переписи США авансовые отчеты с показателями розничных продаж показывают относительный рост или снижение розничных продаж потребительских товаров общего назначения, автомобилей и т. п. Каждый отчет формируется путем сбора информации за прошлый месяц от 4700 компаний, после чего вносится поправка на сезонные изменения.

Месячные и годовые колебания объемов продаж могут оказывать существенное влияние на акции компаний, работающих в сфере розничных продаж. Уровень потребительских расходов напрямую влияет на прибыльность ритейлеров.

Валовой внутренний продукт (ВВП)
Бюро экономического анализа ежеквартально выпускает отчет о ВВП, в котором находит отражение общее состояние экономики США за трехмесячный период. В нем приводятся данные о расходах и доходах страны в целом. ВВП учитывает поступления от частного и государственного секторов, а также отток средств на всевозможные нужды.

Для американского фондового рынка квартальные показатели ВВП служат макроэкономическим индикатором. Поэтому выход этого отчета, как правило, приводит к повышению волатильности фьючерсов на индекс S&P500, основных товарно-сырьевых активов (золото, нефть и т. п.) и некоторых акций, таких как акции производственных промышленных компаний. Хотя положительный рост ВВП является благоприятным сигналом, эти цифры важны, в основном, для глобальных трендов.

Индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI)
Эти два набора данных, которые публикуются Бюро трудовой статистики, измеряют изменение расходов потребителей и производителей на необходимые им товары и услуги. Эти индексы служат мерой инфляции.

Разница между CPI и PPI состоит в том, что первый измеряет стоимость корзины основных потребительских товаров с учетом налога на продажу и других сопутствующих расходов. Второй учитывает исключительно доходы компаний и цены продаж для потребителей. Такие вещи, как налог на продажу, в него не включаются.

Хотя оба этих показателя могут улучшить понимание трейдерами цен на товары, более существенное влияние на ценовые движения оказывает PPI, который отражает конечную цену продажи производимых товаров. Колебания этого параметра от месяца к месяцу позволяют понимать, насколько инфляция увеличивает стоимость той или иной продукции.

Продажи жилья
Ежемесячные данные о продажах жилья поступают от разных источников, но трейдерам, следящим за экономическими новостями, следует сосредоточиться, главным образом, на информации, которую дают Бюро переписи и Национальная ассоциация риэлторов. Последняя ежемесячно представляет данные, как о совершенных, так и о незавершенных сделках по продаже жилья, включая медианные цены и начало нового строительства. Бюро переписи работает преимущественно с продажами нового жилья и стоимостью строительства.

Нетрудно понять, что оба этих отчета мгновенно влияют на поведение акций компаний, занимающихся строительством и строительными материалами. В то же время, показатель объема продаж жилья все больше превращается в индикатор финансового состояния потребителей, а потому влияет и на акции банков.



Торговля в сезон отчетов
Торговля в сезон отчетов
22-05-18 14:56

Сезон отчетов - особенно интересное время на Уолл-стрит, поскольку он приводит к существенному повышению волатильности. Даже когда весь год выдается волатильным, движения на рынке акций в сезон отчетов усиливаются. Многие трейдеры используют такие периоды времени в качестве катализатора для совершения внутридневных или свинговых сделок. Свою торговлю они основывают на новостях и цифрах в отчетах (например, доход и прибыль на акцию), сравнивая фактические показатели с консенсусными оценками экспертов. Как правило, на коротком промежутке ...

Сезон отчетов - особенно интересное время на Уолл-стрит, поскольку он приводит к существенному повышению волатильности. Даже когда весь год выдается волатильным, движения на рынке акций в сезон отчетов усиливаются.

Многие трейдеры используют такие периоды времени в качестве катализатора для совершения внутридневных или свинговых сделок. Свою торговлю они основывают на новостях и цифрах в отчетах (например, доход и прибыль на акцию), сравнивая фактические показатели с консенсусными оценками экспертов.

Как правило, на коротком промежутке времени совпадение отчета и оценки имеет важное значение. Но это не всегда так.

Поведение в прошлом - хороший индикатор
Прежде чем торговать ту или иную акцию на основании данных отчета, обратите внимание на ее поведение перед отчетом.

Зачастую, если акция перед отчетом росла, инвесторы "накажут" ее, независимо от того, какие фактические цифры будут обнародованы. Идея заключается в том, что цена такой акции уже сделала то движение, которое могло возникнуть в результате выхода хорошего отчета. Когда подобное происходит, то для того, чтобы акция продолжила расти, цифры в отчете должны действительно существенно превысить ожидаемые.

Возьмем для примера McKesson (NYSE: MCK). До второго квартального отчета акция стремительно росла. После объявления результатов оказалось, что ожидания по прибыли на акцию и объемам продаж были существенно ниже опубликованных значений. При этом компания еще и повысила свои прогнозные показатели. Разве могла такая акция не продолжить рост после выхода отчета?

Все зависит от настроения инвесторов. А они отчетливо уловили, что цена уже зашла слишком далеко. Поэтому, даже несмотря на то, что компания представила блестящий отчет за второй квартал и подняла свои прогнозные показатели на текущий фискальный год, ее акции быстро упали на 17%.

Обратную картину можно наблюдать, если акцию перед отчетом изрядно потрепали. В этом случае акции достаточно просто соответствовать ожидаемым показателям, чтобы после отчета Уолл-стрит начала ее накачивать. Примером может служить компания Dick’s (NYSE: DKS). Согласно ее отчету за 4 квартал, прибыль на акцию превысила прогноз на 1%, а объем продаж оказался ниже на 2%. Ничего катастрофического в этих цифрах нет, но и хвастаться особо нечем. Тем не менее, цена акции в последующие три дня подскочила на 10%, потому что ожидания для индустрии розничной торговли (к которой относится DKS) были низкими.

Поведение общего рынка
Иногда положительная или отрицательная реакция акции на выход отчета определяется просто конкретным моментом времени. Если компания выдает в целом сильный отчет, но который при этом приходится на день, когда рынок падает, то с высокой вероятностью общее настроение рынка пересилит отдельно взятую акцию.

Недавно это произошло с Nike (NYSE: NKE). После закрытия торгов 22 марта компания выпустила отчет, согласно которому прибыль на акцию превзошла ожидания на 28%, а объем продаж - на 1.6%. Это хорошие показатели. Однако на следующий день акция закрылась на 3% ниже.

Почему? Потому что 23 марта Dow Jones, S&P 500 и Russell 2000 упали. Такого негативного настроения на рынке было достаточно, чтобы пересилить влияние хорошего отчета. Приведенные примеры вовсе не говорят о том, что так происходит всегда. Но в следующий раз, когда захотите заработать на выходе отчета, вспомните о том, что такая вероятность существует.



Валютный арбитраж Форекс арбитраж
Валютный арбитраж Форекс арбитраж
21-05-18 12:13

Это интересный раздел торговли на рынке Форекс и не только, ему можно посветить книги, мы познакомим Вас только с основами арбитража на валютном рынке. Начнём с определения: Валютный арбитраж - операция, сочетающая покупку или продажу валюты с соответствующей контрсделкой для извлечения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный) или в течение определенного периода (временной валютный арбитраж). Простая арбитражная сделка - с двумя валютами, сложный - с тремя и более валютами. Что же это означает ...

Это интересный раздел торговли на рынке Форекс и не только, ему можно посветить книги, мы познакомим Вас только с основами арбитража на валютном рынке.

Начнём с определения:

Валютный арбитраж - операция, сочетающая покупку или продажу валюты с соответствующей контрсделкой для извлечения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный) или в течение определенного периода (временной валютный арбитраж). Простая арбитражная сделка - с двумя валютами, сложный - с тремя и более валютами. Что же это означает фактически? Приведём очень простой пример , если мы произведём арифметическое действие известное каждому школьнику A/B * B/C = A/C, между валютами это означает EUR/USD * USD/JPY = EUR/JPY но такой кросс-курс есть, скажите ВЫ, и по-идее он должен быть равен курсу валютной пары EUR/JPY, но нет равенство не соблюдается! Валютный арбитраж предполагает, что когда произведение (далее синтетическая пара) EUR/USD * USD/JPY = 115.00 , а сама пара EUR/JPY = 115.10 мы должны купить синтетическую пару(синтетику) и продать пару EUR/JPY.

Продать синтетику в валютном арбитраже значит купить EURUSD (USD снизу) и продать USD/JPY (USD сверху). Курс синтетической пары в любом случае когда-нибудь совпадёт с EUR/JPY, в этот момент можно будет закрыть сделки. Допустим совершив такую операцию цены инструментов приравнялись на 115.80: BUY = 115.80 – 115.00 = 0.80; SELL: 115.10 - 115.80 = -0.1; Общая прибыль будет равна 0.1 – спрэд.

Отдельно отметим, что в валютный арбитраж это торговля без рисков! Нет никаких просадок. Более сложный вариант арбитражной сделки, когда каждая из пар синтетики «собирается» из ещё двух инструментов, т.е. также являются синтетическими. Этому предела нет, главное чтобы
Вы учитывали спрэд.

Теперь немножко другой вид валютного арбитража. Возьмём пары EURUSD и USDCHF, вроде бы ничего интересного ходят в разные стороны, но это на первый взгляд. Если перевернуть одну из них, то получатся 2 идентичных инструмента! Только в этом случае существует опасность, которая заключается в том, что есть такие точки входа в рынок, при которых не существует другой точки, в которой ордера принесут совокупную прибыль! Происходит это из-за того, что валютные пары очень похожи но тем не менее они разные и ускоряются каждая по своему, часть этих ускорений не компенсируются другой валютной парой. Ордера в таком виде валютного арбитража открывается как EURUSD BUY, USDCHF тоже BUY, либо EURUSD SELL, USDCHF тоже SELL, потому что пару USDCHF нужно переворачивать для анализа!



Краткая история свечных графиков
Краткая история свечных графиков
21-05-18 11:16

В 16-м веке в Японии не было валюты, которую можно было бы использовать для торговли. Люди, как правило, просто обменивались товарами. Налоги каждый работающий японец платил рисом. Феодалы создали в порту склад, на котором хранился собранный рис. Операции покупки и продажи производились путем обмена "рисовыми" расписками. Для этих целей был введен специальный вид расписок, которые должны были оплачиваться из будущего урожая. Они получили название "пустой рисовый контракт", так как представляли право владения на рис, который физически ...

В 16-м веке в Японии не было валюты, которую можно было бы использовать для торговли. Люди, как правило, просто обменивались товарами. Налоги каждый работающий японец платил рисом. Феодалы создали в порту склад, на котором хранился собранный рис. Операции покупки и продажи производились путем обмена "рисовыми" расписками. Для этих целей был введен специальный вид расписок, которые должны были оплачиваться из будущего урожая. Они получили название "пустой рисовый контракт", так как представляли право владения на рис, который физически отсутствовал. Эта схема стала прообразом современной биржевой торговли.

Торговля рисом в Японии
В конце 18 века японский торговец рисом Хомма Мунэхиса провел глубокое исследование всех аспектов, касающихся будущего риса. Он изучил как то, что касается самого риса, так и психологию торговли на рынке. Полученные результаты помогли ему добиться больших успехов в торговле на рынке риса Охима в городе Осака. Есть сведения о том, что в один из периодов своей работы Мунэхиса смог заключить 100 успешных сделок подряд. В Осаке он считается легендарным торговцем рисом. Многие называли его "богом рисового рынка". За свой вклад в техническую торговлю и расширение возможностей торговли Хомма Мунэхиса был удостоен звания "Почетный самурай".

Именно он изобрел свечные графики. Техника построения свечных графиков была разработана на основании принципов и методов торговли рисом. В 1775 году Мунэхиса написал книгу «Золотая жила — рассказ трёх обезьян о деньгах». В ней он описал все психологические аспекты, касающиеся рынка, и показал, что психологическое состояние торговца играет решающую роль в достижении им успеха. Он также подчеркнул, что на колебания цен на рынке риса огромное влияние оказывают человеческие эмоции. Эта книга принесла ему огромный успех.

Свечи на фондовом рынке
В конце 19 века метод торговли по свечным графикам начали использовать многие технические аналитики Японии. Он применялся на Японской фондовой бирже. В начале 19 века японские свечи взял на вооружение Чарльз Доу - знаменитый технический аналитик рынка. Они стали самым популярным методом графического анализа, который применяют трейдеры, работающие с любыми финансовыми инструментами. Свечной анализ успешно используются и сегодня.

Приход свечных графиков в Америку
Первым, кто на Западе рассмотрел потенциал свечных графиков и начал применять их в торговле, был Стив Найсон. Это произошло после того, как в середине 1980-х он впервые увидел свечной график в одной из брокерских контор Японии. Он был просто в восторге от свечей, и не мог этого скрыть. После этого он с огромным энтузиазмом начал изучать японские свечи. После трех лет исследований он написал свою первую книгу о них. Он стал первым американцем, опубликовавшим статью о свечном анализе. Его книга вышла в 1989 году и называлась "Библия свечного графического анализа и методы построения графиков с японскими свечами".

Свечные графики в дейтрейдинге
Дейтрейдинг - это метод торговли, который в течение последнего десятилетия активно популяризируется для всех инструментов. Он возник в тот период, когда рынок каждый день сильно падал. В дни больших падений инвесторам и их брокерам было трудно поддерживать между собой связь. Закон предписывал, чтобы рынки были доступны всем, а для этого требовалось внедрение систем электронной торговли.

Использование свечных графиков повышает результативность торговли. Они наглядно показывают изменение настроений инвесторов за определенный период времени. Точность получаемых сигналов можно повышать путем наложения на свечной график дополнительных индикаторов.

Свечные графики просты для понимания. Тело свечи представляет диапазон изменения цены за определенный период времени. Если цена закрытия диапазона выше цены открытия, свеча окрашивается в зеленый цвет, если цена закрытия ниже цены открытия - в красный. Последовательность свечей может формировать определенные свечные формации, на основании которых трейдер может совершать сделки.



Рынки сегодня. Волновой анализ на понедельник, 12 февраля.

13-02-18 10:03



Базовые Понятия о трейдинге

04-09-17 15:08



Как работает экономика. /Мультфильм. - Финансовая грамотность.

20-08-17 15:47



Форум

14.06. Банк России впервые за год снизил ключевую ставкуСовет директоров Банка России на сегодняшнем заседании принял решение снизить ключевую ставку на 0,25 п.п. – до ...

14-06-19 16:48

подробнее...

11.06. Медведев не исключает, что будущее – за четырехдневной рабочей неделейПремьер-министр России Дмитрий Медведев, выступая на Международной конференции труда, ...

11-06-19 15:30

подробнее...

10.06. Цены на нефть могут упасть к $30, если ОПЕК+ не продлит сделкуМинистр финансов России Антон Силуанов заявил, что мировые цены на нефть могут упасть к области $30 за ...

10-06-19 15:58

подробнее...

07.06. Число нефтегазовых буровых установок в мире выросло почти на 2%Согласно данным американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, количество буровых ...

07-06-19 15:21

подробнее...

Экономический календарь

Последние результаты сигналов

Для получения торговых сигналов нажмите Здесь

Forexmart

Ежедневный обзор финансовых рыноков от Нарека Мкртчяна


Վեբինարին մասնակցելու համար դիմել ֆեյսբուքյան էջին կամ զանգահարեք +374 98 40 47 03:

О нас


Yerevan
Круглосуточно